庞氏骗局和银行

一个想法不一定对。

庞氏骗局：从新来的投资者那里收集资金支付先来投资者的投资欺诈行为。

投资计划本身没有或者很少有收入，当出现大量投资者兑现收益或者没有新来的投资者时，投资计划就崩盘了。

除此之外还有如下几个特征：

1）承诺高于市场的回报率；

2）没有波动的正向回报；

3）让人无法理解的投资策略；

4）无法或者难以兑现回报；

换句话说，就是做了一个银行，从出资人手里拿到钱，借贷给借款人，这中间平台给出资人一个盈利利率，给借款人一个借款利息，大家都在赚利差。

p2p就是类似民间借贷银行，各种资金盘其实就是包装的让人看不懂（出资方式变成买入场券等形式获得等价物进行折现退出等）规避监管。

理想的就是不会发生挤兑，一直有新的接盘侠进场（保险，社保基金等也是这样），有了庞大的资金池，就可以一直流转下去。

问题发生在监管和利润产值上：

1.如果没有通过为社会提供价值的方式产生利润，那么难免会随着运营成本（人员工资）的提高和消耗出现无法全额兑付，这就引出来了存款准备金（决不允许动用的保底资金池）

2.纯粹以利差赚钱没有问题，问题在于借款方的回款周期和坏账率，必要时刻收不回钱，收不到满足最低兑付金额的钱（现金流崩掉），也会崩盘，所以任何项目都是约定了周期，存款（出资）周期和借款借贷周期，就是打时间差回避风险。

所以，没有监管，你就不清楚平台愿意把这个游戏持续多久，可能入金足够令人心动就跑了，你更不清楚平台有没有健康的回款和足够的借贷方。

银行和骗局之间只是差了一个政府监管。

Originally posted 2022-05-16 12:51:06.